재무제표 읽는 법 / 재무제표란 무엇인가?

왕초보를 위한 재무제표 읽는 법

책 추천 : <B주류경제학 : 취향으로 읽는 요즘 경제> - 이재용,토스 지음

 

 

재무제표란 무엇인가?

 

재무제표는 기업의 재정적 이야기를 들려주는 마치 한 권의 책과 같습니다. 이 책은 기업이 어떻게 돈을 벌고, 어떻게 그 돈을 사용하며, 현재 얼마나 건강한 재정 상태인지를 세세하게 보여줍니다. 마치 의사가 환자의 건강 상태를 체크하는 것처럼, 투자자와 경영자들은 이 재무제표를 통해 기업의 재정적 건강을 진단합니다. 재무제표는 사업을 운영하는 데 있어 필수적인 도구입니다. 기업이 얼마를 벌었고 얼마를 썼는지를 기록하는 이 문서는 세금 신고와 투자 요청에 반드시 필요합니다. 재무제표는 크게 손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표로 구성되어 있으며, 각각의 역할과 중요성을 이해하는 것이 필요합니다.

 

 

 

손익계산서

손익계산서는 기업의 경제적 성과를 보여주는 일종의 성적표입니다. 기업의 수익과 비용을 정리하여 순이익을 계산합니다. 이 문서를 통해 특정 기간 동안 기업이 얼마나 벌었고, 얼마나 지출했는지를 상세히 보여주며 기업이 얼마나 효율적으로 운영되고 있는지를 파악할 수 있습니다.

예를 들어, 한 IT 스타트업이 작년에 100억 원의 매출을 올렸지만, 연구개발비와 마케팅 비용으로 80억 원을 썼다면, 순이익은 20억 원이 됩니다. 이를 통해 기업의 수익성과 효율성을 판단할 수 있습니다. 매출이 증가하고 있지만 비용도 함께 증가한다면, 순이익은 그리 높지 않을 수 있습니다.

 

 

재무상태표

재무상태표는 기업의 자산, 부채, 자본을 한눈에 볼 수 있는 문서입니다. 마치 기업의 현재 재정 상태를 한눈에 볼 수 있는 지도와 같습니다.

 

- 자산: 건물, 기계, 현금, 재고 등 기업이 소유한 모든 것

- 부채: 은행 대출, 미지급 급여, 세금 등 갚아야 할 금액

- 자본: 주주들이 투자한 돈과 기업이 쌓아온 누적 이익

 

 

현금흐름표

현금흐름표는 기업의 현금 흐름을 기록합니다. 현금이 어디서 들어오고 나가는지를 보여주며, 기업의 유동성을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다. 현금흐름이 원활하지 않다면, 기업의 운영에 큰 문제가 발생할 수 있습니다.

 

- 영업활동 현금흐름: 주요 사업 관련 현금 움직임

- 투자활동 현금흐름: 설비 투자, 자산 매각 등

- 재무활동 현금흐름: 대출, 주식 발행, 배당 등

 

 

변동비와 고정비 분석 및 미래 예측

기업의 비용 구조를 이해하기 위해 변동비와 고정비의 개념을 정리하는 것이 중요합니다.

 

- 변동비 : 생산량에 따라 변하는 비용으로, 예를 들어 원자재비가 이에 해당합니다. 생산량이 늘어나면 비용도 늘어나고, 줄어들면 비용도 줄어듭니다.

- 고정비 : 생산량과 관계없이 일정하게 발생하는 비용으로, 임대료나 인건비가 이에 해당합니다. 고정비는 생산량과 상관없이 일정하게 발생하는 비용입니다

 

이 두 가지 비용 구조를 이해하면 기업의 재무 전략을 파악하는 데 큰 도움이 됩니다.

예를 들어, 변동비가 높고 고정비가 낮은 기업은 생산량이 증가할수록 이익이 크게 증가할 수 있습니다. 반면, 고정비가 높은 기업은 생산량이 줄어들면 큰 손실을 볼 수 있습니다.

 

 

매출 분석: 성장률, 프라이스, 볼륨(Volume)

매출 분석은 기업의 성장성을 평가하는 데 중요한 요소입니다. 매출 성장률, 가격(프라이스), 판매량(볼륨)을 분석하여 기업의 시장 경쟁력을 파악할 수 있습니다. 예를 들어, 매출 성장률이 높고 가격이 안정적이라면, 기업의 제품이나 서비스가 시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있다는 것을 의미합니다.

 

매출 성장을 분석할 때 고려해야 할 세 가지 핵심 요소:

1. 매출 성장률: 전년 대비 얼마나 매출이 증가했는가?
2. 가격(프라이스): 제품/서비스의 단가
3. 판매량(볼륨): 실제 판매된 수량

 

재무제표 분석의 한계 및 중요성 강조

재무제표 분석은 기업의 재무 상태를 이해하는 데 매우 중요하지만, 몇 가지 한계가 있습니다.

 

첫째, 재무제표는 과거의 데이터를 기반으로 하므로 미래를 예측하는 데 한계가 있습니다.

둘째, 회계 기준에 따라 다르게 작성될 수 있어, 기업 간 비교가 어려울 수 있습니다.

 

그럼에도 불구하고 재무제표 분석은 기업의 건강성을 평가하고, 투자 결정을 내리는 데 필수적인 도구입니다. 따라서, 초보자라도 재무제표의 기본 개념과 구성 요소를 이해하는 것이 중요합니다.

 

 

추천 도서

제가 즐겨보던 유투브 채널 비주류 경제학에서 책을 출간한 지 어느덧 한 달이 됐습니다. 이 책의 제목은 바로 'B주류 경제학'입니다. 오늘은 이 책에 대해 자세히 소개해드리려고 합니다.

 

이 책의 저자는 이재용과 토스 팀입니다. 이재용은 경제학을 전공한 후 다양한 분야에서 활동해온 전문가로, 경제학의 이론을 실제 사례와 연결하여 설명하는 데 뛰어난 능력을 가지고 있습니다. 토스는 금융 서비스 플랫폼으로, 사용자 친화적인 서비스를 제공하며 많은 사람들에게 사랑받고 있습니다.

 

'B주류 경제학'은 경제학에 대한 기초 지식이 없는 사람부터, 경제학을 전공한 사람까지 모두에게 추천할 수 있는 책입니다. 특히, MZ 세대와 같은 젊은 독자들에게는 더욱 유용할 것입니다. 저도 이 책을 읽고 많은 것을 배웠고, 앞으로의 경제적 결정에 있어 더 나은 선택을 할 수 있을 것 같습니다. 여러분도 이 책을 통해 경제에 대한 새로운 시각을 얻어보시길 바랍니다.

 

 

 

마무리

이렇게 재무제표에 대한 기본적인 이해를 돕기 위해 다양한 내용을 정리해보았습니다. 재무제표는 기업의 재정적 건강을 진단하는 중요한 도구입니다. 초보자라도 이 문서들의 기본 개념을 이해하면, 기업의 재무 상태를 더 깊이 있게 이해할 수 있습니다.

투자를 고려하거나 기업의 성과를 평가할 때는 항상 재무제표를 주의 깊게 살펴보세요. 숫자 뒤에 숨겨진 기업의 이야기를 읽어내는 능력은 재무 분석의 핵심입니다. 재무제표를 통해 기업의 재무 상태를 분석하고, 더 나아가 투자 결정을 내리는 데 도움이 되길 바랍니다. :)

 

 

참고자료

https://livewiki.com/ko/content/financial-statements-beginners-guide

Understanding Financial Statements: Insights from Non-Mainstream Economics